這家合肥市屬上市公司，擬7億開(kāi)啟并購(gòu)路

快訊 2025年04月09日 20:15 8 admin

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　　來(lái)源：IPO日?qǐng)?bào)?

　　一家合肥市屬國(guó)有上市新材料企業(yè)，擬花7億元進(jìn)行一場(chǎng)收購(gòu)。

　　日前，安徽國(guó)風(fēng)新材料股份有限公司（下稱“國(guó)風(fēng)新材”，000859.SZ）公告稱，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，向施克煒等10名交易對(duì)方購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的太湖金張科技股份有限公司（下稱“金張科技”）4626.38萬(wàn)股股份，占金張科技庫(kù)存股注銷后總股本比例為58.33%。本次交易完成后，金張科技將成為國(guó)風(fēng)新材的控股子公司。

　　本次交易價(jià)格為7億元，同時(shí)公司向不超過(guò)35名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金。

這家合肥市屬上市公司，擬7億開(kāi)啟并購(gòu)路

　　來(lái)源：張力

　　產(chǎn)業(yè)鏈整合

　　近年來(lái)，國(guó)風(fēng)新材正在不斷“填寫(xiě)自己的轉(zhuǎn)型清單”。

　　2018年以前，國(guó)風(fēng)新材的業(yè)務(wù)主要以塑料薄膜生產(chǎn)為主，產(chǎn)品主要應(yīng)用于包裝、建筑等領(lǐng)域。2019年，國(guó)風(fēng)新材探索新材料領(lǐng)域，2022年國(guó)風(fēng)新材的光學(xué)級(jí)聚酯基膜項(xiàng)目、功能性聚酯薄膜生產(chǎn)線等開(kāi)工建設(shè)。

　　現(xiàn)在國(guó)風(fēng)新材開(kāi)啟了新的探索之路。

這家合肥市屬上市公司，擬7億開(kāi)啟并購(gòu)路

　　在國(guó)風(fēng)新材看來(lái)，本次并購(gòu)金張科技，其將實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整合，在生產(chǎn)能力、市場(chǎng)布局、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面形成協(xié)同效應(yīng)。

　　具體來(lái)說(shuō)，國(guó)風(fēng)新材聚焦高分子膜材料、光電新材料、聚酰亞胺材料、綠色環(huán)保木塑新材料、新能源汽車輕量化材料等五大產(chǎn)業(yè)，而金張科技主要產(chǎn)品為光學(xué)功能膜材料、偏光片離型膜、OCA光學(xué)膠、大規(guī)模集成電路功能膜材料等，主要應(yīng)用于新型顯示、大規(guī)模集成電路、電子元器件領(lǐng)域。二者處于新材料產(chǎn)業(yè)鏈上下游，且最終應(yīng)用市場(chǎng)多有交叉，后續(xù)有望在研發(fā)、運(yùn)營(yíng)、采購(gòu)、市場(chǎng)、客戶等方面協(xié)同創(chuàng)新。

　　值得注意的是，標(biāo)的公司專業(yè)從事消費(fèi)電子、新型顯示、大規(guī)模集成電路等領(lǐng)域用功能性涂層復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。而隨著5G技術(shù)的推廣和消費(fèi)電子產(chǎn)品的普及，新型顯示技術(shù)的需求日益增長(zhǎng)。國(guó)風(fēng)新材通過(guò)并購(gòu)，可以更好地抓住這一市場(chǎng)機(jī)遇，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

　　國(guó)風(fēng)新材當(dāng)前超七成收入來(lái)自包裝薄膜、塑料型材等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，其主要從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)雙向拉伸聚丙烯薄膜和聚酯薄膜等包裝膜材料，通過(guò)此次并購(gòu)，國(guó)風(fēng)新材或能更好地抓住“新型顯示技術(shù)”這一市場(chǎng)機(jī)遇，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

　　優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)

　　資料顯示，國(guó)風(fēng)新材是合肥市屬國(guó)有上市新材料企業(yè)，1998年11月在深交所上市。公司目前深度聚焦高分子功能膜材料、光電新材料、聚酰亞胺材料、綠色環(huán)保木塑新材料、新能源汽車輕量化材料等五大產(chǎn)業(yè)，是集研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售完整體系于一體的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。

　　從財(cái)務(wù)狀況來(lái)看，國(guó)風(fēng)新材2022年、2023年、2024年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.60億元、22.35億元、23.14億元；歸母凈利潤(rùn)分別為2.30億元、-2863.42萬(wàn)元、-6972.25萬(wàn)元，面臨著一定的財(cái)務(wù)壓力。

　　本次交易完成后，國(guó)風(fēng)新材將實(shí)現(xiàn)對(duì)金張科技的控制并表和產(chǎn)業(yè)整合，有利于上市公司在產(chǎn)業(yè)布局、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面實(shí)現(xiàn)協(xié)同優(yōu)勢(shì)，有效推動(dòng)雙方在新材料領(lǐng)域構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、價(jià)值鏈共建共享的良好格局。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，從某種角度上來(lái)說(shuō)，標(biāo)的公司也存在著“上市需求”。

　　據(jù)了解，金張科技在2020年一度向創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)起過(guò)沖刺，但當(dāng)年12月，金張科技主動(dòng)向深交所申請(qǐng)撤回了首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)文件，深交所因此終止了對(duì)金張科技的IPO審核。

　　此次并購(gòu)，或是雙贏。

　　國(guó)風(fēng)新材表示，本次發(fā)行股份募集配套資金認(rèn)購(gòu)方包含上市公司控股股東。因此，根據(jù)《重組管理辦法》《上市規(guī)則》等法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行股份募集配套資金構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　國(guó)風(fēng)新材也強(qiáng)調(diào)，本次交易完成前后，上市公司的控股股東均為產(chǎn)投集團(tuán)，上市公司的實(shí)際控制人均為合肥市國(guó)資委。本次交易不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更。

　　增值率128.11%

　　公告顯示，以2024年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，選用收益法評(píng)估，金張科技100%股權(quán)的評(píng)估值為12.13億元，增值率為128.11%；確定標(biāo)的資產(chǎn)即金張科技58.33%股權(quán)的交易價(jià)格為7億元左右；其中股份支付金額為3.64億元，占比為52%；現(xiàn)金支付金額為3.36億元，占比為48%。

　　同時(shí)，本次交易還有業(yè)績(jī)承諾、補(bǔ)償安排及超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。具體來(lái)看：一是金張科技2025年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不低于8510萬(wàn)元；二是金張科技2025年度與2026年度累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不低于1.83億元；三是金張科技2025年度、2026年度與2027年度累積實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不低于3.01億元。

　　公告也披露了金張科技經(jīng)審計(jì)的財(cái)報(bào)。

　　2023年、2024年，金張科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入分別為5.75億元、6.56億元；歸母凈利潤(rùn)分別為4091.99萬(wàn)元、7218.77萬(wàn)元。

標(biāo)簽：市屬合肥并購(gòu)