債券型ETF，邁入“三千億”時代
要點(diǎn)速覽：
上周（6月3日至6月6日），A股人工智能板塊、港股創(chuàng)新藥板塊攜手大漲，易方達(dá)基金旗下恒生創(chuàng)新藥ETF（159316）等多只港股創(chuàng)新藥主題ETF以及多只創(chuàng)業(yè)板人工智能主題ETF漲超6%。
近期，因標(biāo)的指數(shù)權(quán)重股海光信息、中科曙光籌劃重大資產(chǎn)重組停牌，信創(chuàng)主題ETF吸引眾多資金布局，信創(chuàng)ETF易方達(dá)（159540）等7只信創(chuàng)主題ETF上周合計(jì)凈流入資金超45億元；而近期漲幅較大的港股醫(yī)藥主題ETF資金流出較為顯著。
截至6月6日，債券型ETF總規(guī)模首次跨過3000億元大關(guān)，相比年初新增超1300億元。自6月6日起，包括公司債ETF易方達(dá)（511110）在內(nèi)的9只信用債ETF可申報(bào)作為質(zhì)押券進(jìn)行質(zhì)押式回購交易，這是市場上首批可開展通用質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的信用債ETF。
ETF一周漲跌：
6月首周（6月3日至6月6日），A股三大指數(shù)收漲，A股人工智能、港股創(chuàng)新藥板塊領(lǐng)漲。再鼎醫(yī)藥漲超25%，石藥集團(tuán)、信達(dá)生物、新易盛、天孚通信、中際旭創(chuàng)等均漲超10%。
ETF方面，多只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF上周漲超6%。中信證券表示，近期行業(yè)內(nèi)關(guān)于AI算力投資過剩的擔(dān)憂有所緩解，行業(yè)增長的持續(xù)性邊際向好，整體估值水平有望得到一定修復(fù)。
港股創(chuàng)新藥板塊持續(xù)活躍，帶動相關(guān)主題ETF大漲。易方達(dá)基金旗下恒生創(chuàng)新藥ETF（159316）等上周漲超6%，港股通醫(yī)藥ETF（513200）等也漲超4%。今年以來，部分港股創(chuàng)新藥主題ETF累計(jì)漲幅超50%。業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)提示，目前A、H股創(chuàng)新藥板塊的交易擁擠度均較高，波動可能加劇。
上周，超千只非貨ETF上漲，部分汽車、消費(fèi)、家電、交運(yùn)等主題ETF跌超1%。江淮汽車、上汽集團(tuán)、福田汽車、美的集團(tuán)、格力電器等上周均跌超3%。
ETF一周成交：
上周，債券型ETF交投持續(xù)活躍，公司債ETF易方達(dá)（511110）等多只債券型ETF日均成交額均超40億元，整體換手率超100%。截至6月6日，債券型ETF總規(guī)模首次突破3000億元大關(guān)，相比年初新增超1300億元。
此外，跟蹤中證A500、滬深300、科創(chuàng)50等A股寬基指數(shù)，以及跟蹤恒生科技、港股創(chuàng)新藥、港股通創(chuàng)新藥、香港證券、港股通科技等港股指數(shù)的ETF上周交易活躍，易方達(dá)基金旗下香港證券ETF（513090）等日均成交額均在30億元以上。
上周大漲的港股創(chuàng)新藥ETF，連續(xù)4個交易日成交額均在40億元以上，并且每日成交額均位居股票型ETF之首；易方達(dá)基金旗下恒生創(chuàng)新藥ETF（159316）等多只相關(guān)主題ETF上周換手率均在300%以上。
ETF一周資金流向：
近期因標(biāo)的指數(shù)權(quán)重股海光信息、中科曙光籌劃重大資產(chǎn)重組停牌，包括信創(chuàng)ETF易方達(dá)（159540）在內(nèi)的信創(chuàng)主題ETF吸引了眾多資金目光，上周跟蹤中證信創(chuàng)、國證信創(chuàng)的7只ETF合計(jì)凈流入超45億元。
海光信息、中科曙光為國證信創(chuàng)指數(shù)的前兩大權(quán)重股，合計(jì)權(quán)重超13%；中證信創(chuàng)指數(shù)前十大權(quán)重股中，海光信息、中科曙光合計(jì)權(quán)重近10%。
海光信息、中科曙光于5月26日起停牌，預(yù)計(jì)停牌時間不超過10個交易日。
科創(chuàng)芯片ETF、紅利低波ETF分別于6月4日、6月5日迎來顯著增量資金配置，單日凈流入額分別為7.66億元、5.98億元；港股醫(yī)藥主題ETF呈資金流出態(tài)勢，港股創(chuàng)新藥ETF、恒生醫(yī)療ETF上周凈流出資金均超6億元。
ETF一周動向：
根據(jù)基金公告，自6月6日起，包括公司債ETF易方達(dá)（511110）在內(nèi)的9只信用債ETF可申報(bào)作為質(zhì)押券進(jìn)行質(zhì)押式回購交易，這是市場上首批可開展通用質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的信用債ETF。易方達(dá)基金固定收益特定策略投資部總經(jīng)理李一碩表示，公司債ETF易方達(dá)（511110）開展質(zhì)押式回購交易，有利于投資者提高資金使用效率、拓寬融資渠道、豐富投資策略，在合適的資金利率水平下提高投資收益，進(jìn)一步提升產(chǎn)品投資價值，吸引更多投資者積極參與。
日前，中證指數(shù)公司宣布將調(diào)整滬深300、中證500、中證1000、中證A50、中證A100、中證A500等指數(shù)樣本，定期調(diào)整方案將于6月13日收市后正式生效。軟通動力、中航成飛等調(diào)入滬深300指數(shù)，恒玄科技、百濟(jì)神州等調(diào)入中證500指數(shù)，萬辰集團(tuán)、思瑞浦等調(diào)入中證1000指數(shù)指數(shù)，北方稀土、東鵬飲料等調(diào)入中證A50指數(shù)，中國重工、滬電股份等調(diào)入中證A100指數(shù)，潤澤科技、恒玄科技等調(diào)入中證A500指數(shù)。
當(dāng)?shù)貢r間6月4日，富時羅素宣布對富時中國50指數(shù)、富時中國A50指數(shù)、富時中國A150指數(shù)、富時中國A200指數(shù)及富時中國A400指數(shù)的季度審核變更，該調(diào)整將于6月20日收盤后生效。富時中國A50指數(shù)將納入江蘇銀行，剔除長城汽車；富時中國50指數(shù)將納入港股泡泡瑪特、順豐控股，剔除港股招商證券、中國中鐵。
ETF一周觀點(diǎn)：
易方達(dá)基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平表示，從中長期角度看，政策仍然偏向于供給端。同時，前期市場主線估值高位磨頂，盈利端業(yè)績兌現(xiàn)或需至今年中期可獲驗(yàn)證。預(yù)計(jì)未來市場交易的主線將回歸經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)度的線索上，大盤價值類資產(chǎn)或體現(xiàn)出更強(qiáng)韌性。6月建議關(guān)注業(yè)績確定性較強(qiáng)的核心資產(chǎn)，滬深300與中證A500代表的大盤風(fēng)格指數(shù)具備長期配置價值。
國泰基金總經(jīng)理助理、量化投資部總監(jiān)梁杏表示，下半年配置上建議關(guān)注三條主線：一是消費(fèi)領(lǐng)域政策可能會發(fā)力支持，重視社會福利提高方向；二是投資領(lǐng)域，隨著企業(yè)部門資本支出意愿下降，自由現(xiàn)金流的提升可能是未來一段時間的主線；三是從企業(yè)部門投資來看，增長可能主要來自于高端制造的投入，人工智能主線可能迎來大發(fā)展。
相關(guān)文章
最新評論